原标题：这类香港保障预期复利高达7%，但没搞了了这几点不要买！内地赴港投保热度未减，究竟哪些东说念主合适购买香港保障作养老运筹帷幄？

　　记者：涂颖浩 

　　据媒体报说念，8月底一双抓有多家上市公司的创业者二代浑家，在香港盟国为家庭投保了无数的盟国储蓄险，总保费超5亿元港币。而在本年2月，汇丰保障在港售出一张2.5亿好意思元（约东说念主民币18亿元）的东说念主寿保单，冲破吉尼斯宇宙记录。

　　港险大单频出，香港储蓄分成险仍备受内地客户爱好。香港保监局近期公布的数据走漏，尽管在高基数下内地访客新单保费同比下降了6.9%，但上半年该数据仍高达297亿港元。其中，终生寿险、储蓄寿险等具有储蓄属性的险种保费占比朝上九成，走漏出内地住户宏大的储蓄需求。

　　“自前年通关以来分成储蓄险受到内地客户的爱好。”某香港保障机构的代理东说念主刘皓婷在受访时对《逐日经济新闻》记者暗示，我方的客户群体是85后、90后，本年购买港险需求仍然欢叫，主若是给我方经养分老保障的。

　　北京商酌大学商务学院金融系涵养杨泽云对《逐日经济新闻》记者暗示，香港保障有其诸多上风，因而迷惑了不少内地住户赴港投保。但也要了解和意志到香港保障家具的特色和风险，如汇率风险、收益风险、无尽示知等，作念到知彼亲信，幸免预先不知而过后后悔。

　　香港保监局近期公布的上半年数据走漏，源自内地访客的新增保单保费较前年同期着落6.9%至297亿，占个东说念主业务总新造保单保费份额由31%缩短至25.7%。

　　数据下降主若是由于前年二季度的高基数效应。2023年全年，内地访客赴港投保的个东说念主东说念主寿家具新单保费约为590亿港元，同比飙升27倍，仅次于2016年创下的历史岑岭。从季度数据来看，2023年一季度至四季度，内地访客新增保费远隔为96亿元、223亿元、150亿元、121亿元，其中二季度保费数据尤为亮眼。

　　步入2024年，内地赴港投保热度依旧未减，分季度看，第一季度为156亿元，第二季度也到了141亿元，上半年整个297亿元。

　　“本年蚀本者投保的怜惜仍然很高，未见彰着消退迹象。”多位港险销售东说念主员在受访时对《逐日经济新闻》记者暗示，自前年通关以来，分成储蓄险启动受到内地蚀本者爱好，而本年在与客户的构兵中莫得嗅觉到彰着的互异。

　　一位接近港险的市集分析东说念主士指出，香港保障不错约莫分为两大类，一类是重疾，被称为危疾，另一类是应允，主若是分成型的终生寿险。“在十年前重疾险保单数目曾占到港险的三分之二，保费一度占到百分之十几，但面前重疾险的保单数目惟有30%，保费占比也惟有3%左右，多量内地东说念主赴港购买保障主若是（寻求）应允功能。”

　　从香港保监局浮现的上半年内地访客购买个东说念主东说念主寿家具数据看，新增保单走漏，终生寿险、危疾、储蓄寿险远隔占比59.1%、29.4%、3.4%，新增保单保费走漏，终生寿险、储蓄寿险、危疾远隔占比79.7%、12.1%、2.7%，其中，终生寿险、储蓄寿险等具有储蓄属性的险种保费占比朝上九成，走漏出内地住户宏大的储蓄需求。

　　尽管港险大单频出，《逐日经济新闻》记者持重到，与前年同期比较，内地访客购买个东说念主东说念主寿家具件均保费却出现了彰着下滑。记者谋略件均保费得到，2024年上半年件均保费28万港元/份，比上年同期的35万港元/份下降了20%。

　　其中，2024年上半年，终生寿险和储蓄寿险整个竣事新增保费272.66亿港元，新增保单6.62万张件，谋略件均保费41万港元/份，比上年同期的56万港元/份下降了27%。

　　预期高讲演率，是港险迷惑内地客户的一大亮点。以香港某大型险企某款多元货币储蓄筹备为例，一位港险销售东说念主员向记者先容说念，行为纯储蓄类家具，这款家具终因素红，预期讲演率高，每年5%~7%的复利增长，到第十年可回本，到保单年度第30年的年化复利接近6%，到客户100岁的年化复利能达到7%以上……

　　港险保单的账户价值连续包含保证（现款价值）和非保证（分成）两块，保证部分利率为0.5%，预期总收益率高达7%，迷惑蚀本者。

　　从分成竣事率来看，《逐日经济新闻》记者持重到，港险的分成竣事率水平视不同家具、不同保单年度有所互异。比如一款家具分成竣事率在100%以上，同款家具在不同期期签发的可能不到100%。也有保障公司的分成竣事率不知道，不同家具收支巨大。

　　关于内地赴港投保在2023年数据激增，香港保监局方面曾暗示，从数据来看，若将590亿港元这一数字平均4年摊分，即每年约150亿港元，与2017年至2019年介乎430亿港元至500亿港元的常态水平比较，仍有一定距离。香港保监局分析以为，“这主要源于中好意思利率背驰，以及东说念主民币兑好意思元一度跌至7.3水平，加多了好意思元保单的迷惑力”。

　　受高通胀预期影响，好意思联储激进加息，2022年4月11日，好意思国10年期国债收益率朝上中国10年期国债收益率，这是自2010年下半年以来中好意思10年期国债收益率初次倒挂。在中好意思利差加大布景下，成本外流进一步加重东说念主民币贬值压力。

　　“频年来港险的预期收益率基本在6.5%~7.2%之间波动，复古其高收益的底层资产主若是好意思股和好意思债。”业内辅导，近期公布的好意思国的制造业和服务数据不如预期，好意思联储降息预期大幅升温。当出现降息情况下，蚀本者要当心好意思元保单收益率的波动。

　　上周五，好意思国最新公布的数据走漏，好意思国服务趋弱、通胀缓解，8月好意思国新增非农服务为14.2万东说念主、低于市集预期，8月好意思国CPI季调同比为2.6%、较7月赓续回落，在此布景下市集预期好意思联储9月开启降息。《逐日经济新闻》记者持重到，死心9月18日，中好意思利差倒挂幅度收窄至-158个基点，触及近期低点区间。

　　北京商酌大学商务学院金融系涵养杨泽云对《逐日经济新闻》记者暗示，香港行为大师三大金融中心之一，其保障资金投资渠说念和投资收益相对而言优于内地，因此其储蓄型保障家具的投资收益相对较高，很是是会给以客户一个较高的投资收益预期。

　　但他强调，香港保障亦然保障，而非投资。“买香港保障的最终仍然得是谨防风险、玩忽风险，而非以赢得较高收益为指标。需要持重的是，联系于内地保障家具，香港保障家具也有一些不及。”他提到。

　　一是内地住户投保香港保障需要出境到香港投保，出现理赔纠纷，需要撤职香港法律。把柄现行的章程，投保香港保障，需要在香港当地的所在投保。内地住户投保香港保障至少需要往复交通用度，而这些用度可能朝上所大致的保障费。虽然，如果有时安排去香港旅游，则可暴虐此项用度。

　　此外，内地法律不保护境外保单的权柄。因此，香港保单发生纠纷需要到香港当地进行维权，而香港的法律诉讼用度及维权成本高于内地。

　　二是香港保障的示知条件高于内地。香港的保障市集较为熟谙和推崇。香港住户的保障常识也较为丰富。保障运筹帷幄所撤职的最大诚信原则中的示知条件，内地是商酌回答示知，而香港则是无尽示知，即不仅局限于投保单所商酌的问题，其他任何影响保障东说念主是否承保或者是否加多费率的“进犯事实”均需真实示知。而一朝违背真实示知义务，则可能导致保障公司不承担保障金给付职守。

　　三是资金出入境风险。面前，内地关于外汇护士较为严格。去香港购买香港保障，需要购汇出境，将来保障公司给付保障金还触及外汇换东说念主民币入境（这小数可能有出境开销的东说念主士不需要）。在面前外汇护士较严格的环境下，需要持重资金进出的合规性，幸免出现风险。同期，在资金汇兑进程中，还濒临着汇率风险。

　　哪些客户合适购买香港保障作养老运筹帷幄？一位港险销售东说念主员暗示，会保举家庭成员面前或将来会到香港、国外使命学习，有国外投资刚性需求的客户购买。

　　据其先容，除了行为待业金，香港保障还有多币种上风，好多香港保障家具王人有货币疗养权柄，自第三个保单周年起客户不错目田疗养，比如能将原保单货币疗养为好意思元、英镑、欧元、澳元等其他宇宙主流货币。

　　在杨泽云看来，关于一些高净值客户，有出境旅游、子女说明注解等外币需求，面前投保香港保障，可视为溜达钞票风险的一种步地。此外，有些客户还有钞票传承的需求，有些香港保障家具不错改造被保障东说念主，竣事钞票世代相传。

　　关于蚀本者赴港投保的持重事项，业内东说念主士辅导：蚀本者需要亲赴香港投保，通过保单抓有东说念主的银行卡交费，如果在境内投保香港保单，则属于犯罪的地下保单，既不受内地法律保护，也不受香港法律保护。还需要持重的是，蚀本者不要向代理东说念主索求佣金或者返点，不然会导致保单的失效。

　　本年4月，香港保障局与香港廉政公署初次采纳商酌行动，打击向内地客户无牌销售保单的退步及违章步履。此外，香港保监局还辅导内地访客“赴港投保7件事”，包括：亲自赴港购买香港保障、不与无牌东说念主士接洽、径直向保障公司支付保费、切勿与中介东说念主契约回佣、了解家具的特色及风险、属意索赔事宜、意志香港保障业的规管等。

　　本年8月，国度金融监督处分总局浮现对罗卓坚委员本年提案的公开回适时指出，琢磨到内地与港澳地区的保障市集在法律体系、监管轨制、机构处分、家具想象和销售、蚀本者领路等方面存在较大互异，市集风险易交叉传染，蚀本者权柄保护难度较大，现阶段径直开展跨境保障通试点的时机尚不熟谙。

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